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汽车金融大航海时代:十万亿市场,机会与暗礁并存

汽车金融今年很火。

 

火得就像当初刚发现的美洲大陆,资源丰厚,却没有巨头和霸主。

 

但对于汽车金融的玩家来说,新大陆还不属于他们,他们只是刚登上了驶往那里的船。

 

他们需要抵御住骗车骗贷者的疯狂进攻,艰难破解二手车估价难的行业硬伤,还要面对资金不足的生死考验……

 

之后,活下来的人,才能登上新大陆,成为这片土地的主人。

01 新的大陆


对于传统的汽车4S店来说,如今的日子并不好过。随着中国汽车市场进入存量时期,它们的黄金时代已远去。

 

汽车后市场,成为亟待开发的新大陆,而汽车金融作为汽车后市场的重要部分,更具有无限想象力。

 

资本早早就嗅到了海风的腥咸,大力推波助澜。

 

IT桔子上显示,进入2017年,汽车金融领域就产生了15笔融资,金额和估值,都高得让人咋舌。

 

第一车贷仅用了1个月时间,就完成两轮共5亿人民币的融资;大搜车,5个月后又完成了1.8亿美金的D轮融资;易鑫资本,近日与农行广东分行营业部签署了高达100亿的一揽子战略融资框架协议。

 

前两年,我们被瓜子、优信、人人车等车轮战般的广告轰炸,如今,他们再次不约而同地,表示要进军“金融业务”。

 

“整个市场的钱太多了,不光是投资人,汽车金融资金方的钱也太多了,获取资金的渠道也越来越多”,春晓资本投资副总裁张磊认为,汽车金融是个十万亿的市场,所有人都在往里涌。

 

又是一个十万亿级的市场。


如今,这些多数成立于2015年的公司,蛰伏两年之后,终于迎来自己的风口。

汽车金融并不是一个新鲜事物。在美国,汽车金融的出现甚至比信用卡还早30年。

 

根据罗兰贝格的统计,2015年,美国的汽车金融市场渗透率超过80%,而中国这一比例只有35%。

 

在成熟的汽车市场里,汽车金融在全产业链的利润布局上,占据第一的位置,远高于新车销售所获利润。

 

而在国内,80%的利润来自于整车制造、新车销售和汽车零配件环节,汽车金融贡献的利润微乎其微。

 

如此低的金融渗透率,印证了过去十多年中国的汽车市场,还处于以新车销售为主、增量迅猛的初级阶段。

 

十万亿的市场空间,预示着汽车金融将在中国进入高速发展的快车道。

 

除了市场潜力的无限,另一个风口崛起的原因,是用户消费习惯的改变。90后开始成为汽车市场的新一代消费人群,这些人群开放大胆,敢于尝试金融等新鲜手段。

 

而一切,才是刚刚开始。

 

“行业算是初步繁荣”,姚宏称,“竞争比较充分,但还没真正进入红海。目前的参与者是雷声大雨点小,规模、成交量都还很小。”

 

进入汽车金融这片大海的航行者们,才刚刚扬帆起航,前面风浪几许,他们尚不可知。


02 大航海时代


正如当年各国争夺新大陆一样,各路玩家,正在用不同的方式、路径,去抢夺“汽车金融”风口。

 

他们刚刚进入自己的“大航海时代”。

 

但新车的消费金融,牢牢掌握在银行和汽车金融公司手里,新玩家很难动摇。因此,P2P车贷、融资租赁和二手车金融,成了他们开辟的新航线,三类玩家各出奇招,模式迭新。

 

最早进入的,是P2P车贷领域。

 

车辆、房屋,这些绝对是最为优质的资产,标准化程度高,风控容易。从一开始,车贷就是备受P2P平台关注的资产。

 

网贷之家研究员陈晓俊称,随着监管将个人单平台借款上限设为20万,此前单个价值高的房贷受限,车贷则成为符合这一条件的优质资产。本就资产荒的P2P平台,纷纷向车贷转型。

 

而融资租赁,无疑是汽车金融中的新贵。

 

融资租赁并不是一个新事物,简单来说,就是“以租代购”。

 

但租车不是也有了么?融资租赁和神州租车等公司的区别是,神州就像住宾馆,是短期使用;而融资租赁则像长期租房子。

 

汽车金融领域最为激烈的战场,就是二手车金融。这里早已战火嚣天。

 

瓜子、优信、人人车等二手车电商们,2017年把战场从广告轰炸慢慢转移到了金融上来。瓜子有瓜子金融,优信推出付一半,人人车则有人人车分期。

 

另一边,诸如美利车金融、第一车贷,则按照自己的商业逻辑,在深耕B端的二手车经销商。

 

虽然这片汪洋大海能容下很多舰队,但汽车金融的产业链,本就紧密联系在一起。有趣的是,这些目前看起来专注于自己领域的玩家们,慢慢就会驶入对方的领域。

 

专注于车抵贷的微贷网,已推出面向融资租赁公司的融租贷,和二手车贷;易鑫车贷则布局了新车、二手车、融资租赁等全领域等。

 

这些看起来并不在一条航线的舰队,未来恐怕终有一战。


03 海上风浪


眼下,这片海域还不是红海,离最后的“终极一战”,恐怕还有一段时间。对于他们来说,最大的危险,不是对手,而是大海本身。

 

潜藏在平静海面之下的礁石、漩涡和遮天蔽日的风暴,是每一艘船想要驶向对岸的障碍。

 

而车辆估价难,线下模式重,二抵公司骗车骗贷、资金成本等问题,是每个汽车金融公司都必须面对的槛。

 

首先,中国二手车的混乱现状,是最难逾越的障碍。

 

在美国,每一辆车从出厂到报废,中间的每次事故和维修都有记录,而中国几乎没有规范和标准。

 

虽然各家二手车电商平台,都号称有着颇为严格和透明的检测流程,但相互之间的数据和标准并未开放打通。

 

行业仍需要一个有公信力的第三方价格评估机构。

 

而这个行业最大的痛,是骗车骗贷和车辆的二次抵押。

对于二抵公司来说,他们并不在乎车的来源,他们会通过各种手段,将车辆洗白,譬如买套事故车手续,直接套到抵押车上——换件衣服之后,车辆接着再销售。

 

而至今为止,对于骗贷骗车和二次抵押公司这条庞大的产业链,各家平台还没有好的破解之道。

 

百晓生将其称为“行业的暗疮”。